Koupě akcií je oblíbený způsob, jak efektivně zhodnotit úspory. Jak uvádí jeden z odborných článků: „Každý, komu se podařilo ušetřit víc peněz, než potřebuje na svou aktuální spotřebu, dříve či později položí lakonickou otázku: Kam s nimi?“ Jednou z nejlepších odpovědí je právě nákup akcií. Tento proces začíná výběrem brokera, založením investičního účtu a volbou konkrétních akcií.
Jak investovat do akcií a investování do akcií
Investování do akcií vždy znamená nákup podílu ve firmě. Jak uvádí jeden z odborníků: „Nákup akcií je jistou formou podnikání. Každý chce koupit akcie, protože za tím vidí možnost, jak rychle zbohatnout. To ale není zrovna dobrý přístup.“ Klíčem k úspěchu je dlouhodobé plánování a pečlivý výběr firem, kterým důvěřujete.
Měřítkem úspěchu jsou dlouhodobé zisky na burze. Štěstí začátečníka by se nemělo brát jako projev nadpřirozených schopností investora. Investování je především náročná práce. Nejedná se o manuální dřinu, ale o intenzivní intelektuální činnost. Zkušení investoři strávili značnou část svého života přemýšlením a sledováním trhů. Pokud by investování bylo pouze intelektuální činností, mohli bychom ho svěřit strojům. Ve skutečnosti je však mnohem komplexnější, protože nákup akcií vyžaduje rozhodování, a rozhodování je součástí jednání. K úspěšnému jednání patří disciplína, kterou lze získat pouze praxí.
Je tedy důležité mít od investování realistická očekávání a zároveň být připraven na celoživotní proces učení a neustálé práce na sobě.
Jak fungují akcie
Akcie představují majetkový podíl ve společnosti. Jejich hodnota se mění v závislosti na poptávce, nabídce a hospodářských výsledcích firmy. Investování do akcií proto vyžaduje znalosti trhu a důkladnou analýzu finančního zdraví společnosti.
Základní princip, jak na akciích vydělat, je až dětsky jednoduchý: koupit akcii za určitou cenu a prodat ji za cenu vyšší. Nezapomínejte však na transakční poplatky, které mohou tento zisk ovlivnit. Tyto náklady investoři často přehlížejí, což může negativně ovlivnit jejich výnosy.
Úspěch na burze závisí na kombinaci dvou klíčových přístupů: technické a fundamentální analýzy. Technická analýza nám poskytuje vhled do toho, zda je o danou akcii zájem, sleduje trendy a objemy obchodování. Fundamentální analýza naopak zkoumá hospodářská data a ukazatele, které odrážejí finanční kondici firmy, například její ziskovost, zadluženost nebo růstové perspektivy. Kombinace těchto dvou přístupů pomáhá vytvořit ucelený pohled na potenciál investice.
Jaké akcie koupit
„Kupujte jen firmy, kterým rozumíte, a které mají reálné výsledky,“ doporučují odborníci. Tato rada je mimořádně cenná, protože se předpokládá, že jste si na investici vydělali prostřednictvím vlastní práce, která vám přinesla zkušenosti a znalosti. Tyto zkušenosti vám mohou sloužit jako vodítko při výběru prvních akcií.
Například programátor v IT může dobře znát firmy, které nabízejí kvalitní technologie nebo které jsou špičkou ve svém oboru. Takové společnosti mohou být vhodnými kandidáty pro podrobnější analýzu a případný nákup akcií. Profesní zkušenosti však nejsou jediným zdrojem inspirace. Inspiraci můžete čerpat také z každodenního života – například z produktů a služeb, které sami používáte a o kterých máte dobré povědomí.
Postupem času se člověk přirozeně začne zajímat o odborné články, analýzy a zprávy, které mu umožní objevit další společnosti podle jiných klíčových kritérií. Profesní i osobní zkušenosti mohou být užitečným odrazovým můstkem, kterým akciemi začít. Pro začátečníky je klíčové zaměřit se na stabilní společnosti s dobrou historií nebo na diverzifikované fondy (ETF), které pomáhají snižovat riziko díky rozložení investic mezi více firem.
Burza akcií a obchodování na Burze Praha
Pro českého občana, který pobírá plat v českých korunách a žije v Česku, je pražská burza přirozenou volbou. Investor se zde jen minimálně vystavuje přímému měnovému riziku. To však neznamená, že nepřímé riziko neexistuje. Například u českými investory velmi oblíbené akcie společnosti ČEZ, která prodává elektřinu na burze v Německu, se cena elektřiny určuje v eurech. Směnný kurz mezi korunou a eurem tak přímo ovlivňuje výsledky celé energetické skupiny a tím i hodnotu jejích akcií.
Nevýhodou pražské burzy je však omezený výběr zajímavých možností pro investice v korunách. Co tedy obchodování na pražské burze nabízí?
Pražská burza akcií aneb Burza akcií Praha
Pražská burza je vhodná především pro dividendové investory. Mnohé společnosti zde nabízejí výborný dividendový výnos, který často překonává americké i evropské akcie. Kdo hledá stabilní příjmy z dividend, může být s pražskou burzou spokojen. Pokud však hledáte růstové tituly, pražská burza vás pravděpodobně zklame.
Jedním z problémů pražské burzy je její závislost na finančních titulech, zejména bankách. Banky hrají klíčovou roli ve společnosti fungující na dluh, což přináší rizika. Dokud se dluhy splácí, mohou být bankovní akcie zajímavou investicí. Pokud by však došlo k ekonomické krizi, ceny bankovních akcií mohou prudce klesnout. Během finanční krize v roce 2008 například ceny bankovních akcií padaly volným pádem. V obdobích krize je lepší se pražské burze vyhnout. Pokud však ekonomika funguje, jak má, nabízí pražská burza solidní dividendové příjmy.
Investování do bank na pražské burze má však svá úskalí. Největší bankovní společnost obchodovaná na pražské burze, rakouská Erste Group, má svůj primární trh ve Vídni, a její kurz je tedy ovlivněn vývojem eura. Podobně je tomu u akcií společnosti Vienna Insurance Group (VIG). Komerční banka, dceřiná společnost francouzské Société Générale, je rovněž vystavena rizikům spojeným s eurem. Jedinou „českou“ bankou na burze tak zůstává Moneta Money Bank.
Propad akcií na burze
I na pražské burze může dojít k výrazným propadům. Propad na burze představuje pro investory často značný stres. André Kostolany, známý burzovní hráč, to popsal jako situaci, kdy má investor „roztřesené ruce“. Když vidíte, jak se hodnota vašeho portfolia rychle snižuje, je těžké zachovat klid. Nejlepším řešením je mít předem připravený plán.
V dlouhodobém horizontu se akcie obvykle vrací na růstovou trajektorii – samozřejmě za předpokladu, že se jedná o ekonomiku respektující tržní principy a soukromé vlastnictví. Dlouhodobí investoři tak mohou propady na trzích vnímat jako příležitost k nákupu akcií za výhodné ceny. Aby se však investor vyhnul emotivním rozhodnutím, je dobré mít připravený seznam akcií, které plánuje nakupovat, a konkrétní cenu, při které chce vstoupit do pozice.
Existují dva hlavní typy propadů na burze. Prvním je propad způsobený externími událostmi, jako jsou války, přírodní katastrofy nebo politické volby. Takové propady bývají dočasné a akcie se obvykle rychle vrací k růstu, jakmile se situace stabilizuje. Druhým typem jsou propady způsobené měnovou politikou nebo systémovou krizí. Tyto situace mohou být dlouhodobější a vyžadují větší opatrnost a trpělivost.
Burza akcií a obchodování na Burze Praha
Pro českého občana, který pobírá plat v českých korunách a žije v Česku, představuje pražská burza přirozenou volbu. Investor se zde vystavuje pouze minimálnímu přímému měnovému riziku. To však neznamená, že nepřímé riziko neexistuje. Například akcie společnosti ČEZ, oblíbené mezi českými investory, odrážejí skutečnost, že firma prodává elektřinu na burze v Německu, kde je cena určována v eurech. Směnný kurz mezi korunou a eurem tak přímo ovlivňuje výsledky celé energetické skupiny a následně i hodnotu akcií.
Jedním z hlavních nedostatků pražské burzy je však omezený výběr zajímavých investičních příležitostí v korunách. Co tedy obchodování na pražské burze konkrétně nabízí?
Pražská burza akcií aneb Burza akcií Praha
Pražská burza je ideální zejména pro dividendové investory. Mnohé společnosti zde nabízejí velmi atraktivní dividendové výnosy, často překonávající americké i evropské trhy. Pokud hledáte stabilní příjem z dividend, může být pražská burza vhodnou volbou. Naopak investoři, kteří se zaměřují na růstové akcie, mohou být zklamáni.
Hlavním problémem pražské burzy je její závislost na finančních titulech, především na bankách. Tyto instituce hrají klíčovou roli ve společnosti fungující na dluh, což však přináší určitá rizika. Dokud se dluhy splácí, mohou být bankovní akcie zajímavou investicí. Pokud by však došlo k ekonomické krizi, ceny těchto akcií mohou dramaticky klesnout. Například během finanční krize v roce 2008 klesaly ceny bankovních akcií volným pádem. V obdobích krize je proto lepší se investicím na pražské burze vyhnout. Naopak v době stabilní ekonomiky může pražská burza nabídnout atraktivní dividendové výnosy.
Investování do bank na pražské burze však není bez rizika. Největší bankovní společnost obchodovaná na této burze, rakouská Erste Group, má svůj primární trh ve Vídni a její kurz je výrazně ovlivněn vývojem eura. Podobná situace je i u akcií společnosti Vienna Insurance Group (VIG). Komerční banka, která patří francouzské Société Générale, je rovněž úzce propojena s vývojem eura. Jedinou skutečně „českou“ bankou zůstává Moneta Money Bank, což může být pro některé investory důležitým kritériem.
Propad akcií na burze
Ani pražská burza není imunní vůči výrazným propadům. Tyto situace bývají pro investory často stresující. Známý burzovní hráč André Kostolany popsal tento stav jako chvíle, kdy investorovi „roztřesou ruce“. Když vidíte, jak se hodnota vašeho portfolia rapidně snižuje, je náročné udržet chladnou hlavu. Nejlepším řešením je mít předem připravený plán.
V dlouhodobém horizontu mají akcie tendenci se vracet na růstovou trajektorii – za předpokladu, že se jedná o ekonomiku respektující tržní principy a soukromé vlastnictví. Dlouhodobí investoři proto často vnímají propady na trzích jako příležitost k nákupu akcií za výhodné ceny. Aby se investor vyhnul unáhleným rozhodnutím, je vhodné mít připravený seznam akcií, které plánuje nakupovat, a definovat cenu, při které je ochoten vstoupit do pozice.
Existují dva hlavní typy propadů na burze. Prvním je propad způsobený externími událostmi, jako jsou války, přírodní katastrofy nebo politické volby. Tyto propady bývají obvykle krátkodobé a akcie se zpravidla rychle vrací k růstu, jakmile se situace stabilizuje. Druhým typem jsou propady způsobené měnovou politikou nebo systémovou krizí. Tyto situace mohou být dlouhodobější a vyžadují od investorů větší opatrnost a trpělivost.